目前外部不確定性依然較多，在人民幣匯率總體保持基本穩(wěn)定的前提下，雙向波動成為常態(tài)。隨著企業(yè)更多接觸涉外業(yè)務，他們對匯率風險的管理也愈發(fā)重視。如何有效規(guī)避匯率波動對企業(yè)經營產生的影響？選擇哪種外匯風險管理工具才能符合企業(yè)需求？

       四川成都的一家鋰電池材料生產企業(yè)近年來產品出口銷量增長，今年已實現出口超4億美元，他們也開始意識到匯率風險管理的必要性。

 

 

       四川成都巴莫科技有限責任公司財務部部長劉曉芳表示，在人民幣升值之前我們賬上比較多的是美元存款，人民幣其實有一定的資金缺口。

       中國農業(yè)銀行四川省分行外匯交易部經理孫瑜希表示，可以考慮用一個掉期產品，可以把近端的結匯價格和遠端的購匯價格同時鎖定，近端既滿足了人民幣資金的支付需求，遠端把錢購回來，又可以直接支付到境外。

       人民幣外匯掉期業(yè)務是指銀行與企業(yè)約定在一前一后兩個不同的日期，以不同的匯率進行金額相同、方向相反的兩次本外幣交換，來起到保值避險的作用。

 

 

       今年以來，日元匯率經歷了劇烈波動。一家廣東東莞的能源企業(yè)，今年5月至9月，針對以日元為結算幣種的訂單，進行了100%的匯率鎖定，累計簽約了20筆日元兌人民幣的遠期結匯業(yè)務，金額折合人民幣3.43億元，有效降低匯率波動帶來的風險。

       廣東東莞新能達能源科技有限公司財務總監(jiān)柯學軍表示，如果不做全局鎖定，整個匯率的損失有可能會超過3000萬元人民幣左右。

       除了提前鎖定匯率，企業(yè)也會在業(yè)務正常流程中通過簽訂協(xié)議來約定匯率波動的幅度，或使用人民幣結算等方式，來規(guī)避匯率波動帶來的風險。

       針對企業(yè)不同的貿易模式，銀行也會匹配不同的匯率避險組合方案。

       中國工商銀行東莞分行副行長趙斌表示，針對進口型企業(yè)，我們會盡量引導客戶做遠期購匯，加上期權的組合；對出口型企業(yè)，我們大概會有遠期結匯加上期權的組合；既有出口又進口的企業(yè)，引導客戶去做人民幣匯率掉期產品的組合。

       雖然一些匯率避險工具能夠鎖定匯率，但由于企業(yè)人員對匯率避險認知不充分，加上采用避險工具會產生一定成本，因此，有的企業(yè)尚未開展匯率風險管理。如何解決這個難題？

       外匯遠期結匯是提前鎖定約定時間的匯率，以確保財務的可預期性，是現在外貿企業(yè)最常用的避險工具之一。但是提前鎖匯需要繳納一定的保證金，對于中小微企業(yè)也是一筆不小的資金，很多企業(yè)因此放棄了鎖匯。

       2022年11月，中國人民銀行東莞市分行在廣東省首創(chuàng)設立了總額1.4億元人民幣的匯率避險公共保證金池，每家中小微企業(yè)約有60萬元人民幣的免繳納保證金額度可循環(huán)使用。

       除了開設避險公共保證金池，一些銀行也主動為企業(yè)核定套保專項額度，使企業(yè)能夠免保證金辦理相關業(yè)務。

       中信銀行深圳分行行長助理趙欖表示，針對信用記錄良好、風控體系健全的企業(yè)，推出了基于信用方式的匯率風險中性產品，企業(yè)可以大大減少保證金的占用。去年，我們?yōu)?30家企業(yè)累計辦理了此項業(yè)務，節(jié)約了企業(yè)的保證金將近20億元。